Новые классы активов для исламских инвестиций

Новости Исламской Экономики » Новые классы активов для исламских инвестиций

Водная индустрия и сельское хозяйство развиваются как новые крупные группы активов для исламских финансовых институтов, особенно в области экологически устойчивых инвестиций. Это, несмотря на тот факт, что в целом до настоящего времени исламская финансовая индустрия не особо следовала так называемым экологически дружелюбным инвестиционным стратегиям или с нейтральным уровнем выброса углеводорода.

Вследствие всемирного финансового кризиса и растущего разобщения между финансами и реальным миром, возникали протесты о том, что банковский сектор должен больше вкладывать в реальную экономику вместо того, чтобы вовлекаться в рискованные и комплексные деривативы. Исламская финансовая индустрия осталась невредимой благодаря отсутствию прямой зависимости от рискованных деривативных инвестиций, но пострадала в результате эффекта домино, подействовавшей на экономики мусульманских стран, которые попали в затруднительное положение из-за кредитного кризиса, высоких цен на товары, обвала рынка недвижимости и растущей безработицы.

Исламские банкиры любят подчеркивать, что их деятельность больше связана с финансированием реальной экономики. Однако это не всегда соответствует действительности. Иначе этот сектор был бы в значительной степени вовлечен в такие сектора как нефть, газ, техника, пальмовое место, энергетический и нефтехимические сектора и т.д., а это в настоящее время не так. Является ли новое открытое направление (развитие секторов водных ресурсов и сельского хозяйства) просто некоторым отступлением – вопрос спорный.

Банки, такие как Arcapita Bank, бахрейнский исламский инвестиционный банк, были одними из первых инвестировавших в частные акции компаний, занимающихся возобновляемым источником энергии, например компании Innogy UK, британского подразделения немецкой компании ветровой электростанции. В свое время банк Arcapita интересовался также акционерным участием в двух компаниях коммунального водоснабжения, расположенных в Великобритании. Не так давно, Gatehouse Bank PLC, исламский инвестиционный банк в Великобритании, одобренный Управлением по финансовым услугам (FSA), совместно с компанией Sustainable Asset Management (SAM), запустил первую работающую в соответствии с шариатом инвестиционную стратегию по водной индустрии. Целью так называемой "исламской финансовой водной стратегии" является предоставление инвесторам долгосрочной возможности инвестировать в соответствии с шариатом в компании, ориентированные на экологическую устойчивость, предлагающие технологии, продукты и услуги через всю цепочку создания стоимости водной индустрии.

Gatehouse Bank будет заниматься шариатской проверкой компаний водной индустрии, тогда как компания Sustainable Asset Management, имеющая более 14 лет опыта управления экологически устойчивыми инвестициями, особенно в области водоснабжения, будет заниматься аспектами управления активами. По словам г-на Давид Теста, главного исполнительного директора банка Gatehouse Bank, всемирный рынок водной индустрии характеризуется потенциалом роста выше среднего. Развития, происходящие в мире, такие как рост населения, инвестиции в инфраструктуру восстановления водных ресурсов, стратегическая необходимость воды пригодной для питья, а также эффективное управление водными ресурсами будут важнейшими двигателями роста в предстоящие годы.

Вода конечно же является важной проблемой в мусульманском, также как и в остальном мире, где, согласно прогнозам, в последующие десятилетия будет наблюдаться острая нехватка водных ресурсов. Например, муниципалитет Джидды уже строит крупную опреснительную установку Shuaiba desalination plant для удовлетворения растущих водных потребностей города в предстоящие десятилетия. Фактически, в следующие пять лет коммерческий капитал Королевства должен подвергнуться крупной подтяжке на 30 млрд. саудовских риалов.

Г-н Абдулгадер Амир, вице-мер по планированию и городскому развитию муниципалитета Джидды подтвердил, что городу "не хватает пресной воды и канализационных систем в крупных районах города". Сейчас начата работа по установлению общей канализационной системы по всему городу, которая будет завершена в течение трех-четырех лет. В течение следующих трех лет должно быть также завершено строительство большой опреснительной системы Shuaiba.

То, что бросается в глаза - отсутствие исламских финансов в финансировании этого городского обновления. "Мы были бы рады участию исламских банков. Мы можем рассмотреть различные предложения, основанные на рациональном использовании средств, эффективности затрат и являющиеся действенными. На этом рынке существует значительная ликвидность. Мы определенно будем рады любым инициативам и предложениям со стороны исламского финансового сектора. Наш рынок открыт, и мы открыты для жизнеспособных опций финансирования", - объяснил вице-мер города.

В секторе сельского хозяйства пионерами в развитии долгосрочных экологически устойчивых инвестиций с концепцией Vision3 являются бахрейнский Gulf Finance House (GFH), и его партнеры Abu Dhabi Investment House (ADIH) и Ithmaar Bank.

В последние три года GFH развивал похожую концепцию по частным акциям, запустив серию центров "Энергетический город" в Катаре, Казахстане, Мумбае и Ливии. О стратегии инвестиций в сельскохозяйственный сектор было впервые объявлено в конце прошлого года, когда компания Vision3 подписала с Турецкой службой по поддержке инвестиций и продвижению важную сделку, дающую основу для инвестиций в сельскохозяйственный сектор Турции на почти 9 млрд. долларов, через специализированную инвестиционную компанию AgriCap, с капиталом в 1 млрд. долларов.

Эти инвестиции в первую очередь направлены на усиление массивных сельскохозяйственных проектов Турции, таких как GAP (проект по строительству дамбы) и Konya Plains Project (проект системы орошения).

В июне 2009 года GFH, ADIH и Ithmaar Bank подписали предварительный договор с Attijariwafa, крупнейшим банком Марокко, для создания похожей компании AgriCap Invest, специализированной организации по инвестициям в продукты питания и сельское хозяйство, для развития индустрии сельского хозяйства и агробизнеса в Марокко и соседствующих странах Магриба.

По словам председателя Vision3, г-на Эсам Джанахи, "текущий и будущие требования по региональному сельскохозяйственному сектору не могут быть переоценены. Рост населения, изменение погодных условий и рост спроса на ограниченные водные ресурсы означает, что цены на продукты питания и товары будут в последующие годы расти. Сейчас сельскохозяйственные инициативы будут требовать поддержки профессиональных финансовых ресурсов больше, чем когда-либо".
Источник: ХалалPages.Ру